以下是這篇文章全文：
本周，惠普（我是該公司董事會(huì)董事）宣布將放棄目前處于步履為艱的PC業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而致力于認(rèn)為具有更大增長潛力的軟件業(yè)務(wù)。同時(shí)，谷歌宣布收購手機(jī)制造商摩托羅拉移動(dòng)。兩者此舉令科技世界震驚，但也符合我很長時(shí)間以來所觀察的發(fā)展趨勢。盡管當(dāng)前股市低迷，但這一趨勢使得我對美國和世界經(jīng)濟(jì)的未來增長保持樂觀情緒。
簡而言之，軟件正在吞噬整個(gè)世界。
在1990年代互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅10多年后，類似Facebook和Twitter等許多新型互聯(lián)網(wǎng)公司不斷涌現(xiàn)，他們在二級(jí)市場迅速增長的估值，有的甚至成功的進(jìn)行了IPO，這些正在引發(fā)硅谷熱議。Webvan和Pets.com的倒塌還讓投資者記憶猶新，人們面對今天的情形不禁要問：“新一輪泡沫又回來了嗎？”
如今的資本市場，并不熱衷于技術(shù)公司。拿蘋果公司來說，上周曾一度超越石油大亨成為美國市值最高的公司,但它的市盈率（P/E）卻只有
15.2。即便如此低的市盈率，市場上還是經(jīng)常有人會(huì)有說泡沫來了。
我和其他一些人則一直持相反觀點(diǎn)。（我是硅谷風(fēng)險(xiǎn)投資公司Andreessen-Horowitz聯(lián)合創(chuàng)始人、首席合伙人，該公司已向Facebook、Groupon、Skype、Twitter、Zynga和Foursquare，以及其它多家公司投資。我還是LinkedIn個(gè)人投資者。）我們認(rèn)為，許多互聯(lián)網(wǎng)公司后起新秀正在創(chuàng)造真實(shí)、高增長、高利潤率和高防御性的企業(yè)。
目前的資本市場并不熱衷于科技公司，一些主要的上市科技公司市盈率（P/E）空前低。例如，蘋果具有巨大的利潤潛力，占據(jù)著優(yōu)勢的市場地位，并且在過去兩周其市值超過？松梨诠径蔀槊绹畲蟮墓，但它的P/E只有15.2，與股市大盤相當(dāng)。也許最能說明問題的的，當(dāng)大家都在尖叫著“新泡沫”的時(shí)候，泡沫其實(shí)不會(huì)出現(xiàn)。
不過，目前太多的辯論圍繞的是那些硅谷最優(yōu)秀新公司的估值，而非這些公司的內(nèi)在價(jià)值。我認(rèn)為，我們正處在激動(dòng)人心和廣泛的科技及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，軟件公司將會(huì)擔(dān)當(dāng)經(jīng)濟(jì)的大半部分角色。
越來越多的大型企業(yè)及行業(yè)將離不開軟件，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)將無所不在，從電影、農(nóng)業(yè)到國防。許多勝家將是硅谷式的創(chuàng)新科技公司，它們侵入并推翻了已經(jīng)建立起來的行業(yè)結(jié)構(gòu)。未來十年，我預(yù)計(jì)將有更多的行業(yè)被軟件所瓦解，出類拔粹的硅谷新公司將會(huì)成為這一趨勢的主要推動(dòng)者。
門檻已經(jīng)很低很低
現(xiàn)在為何出現(xiàn)這種情況？
60年前的計(jì)算機(jī)革命，40年前的微處理器發(fā)明，20年前的互聯(lián)網(wǎng)新起，所有這些技術(shù)最終都通過軟件改變各個(gè)行業(yè)，并且在全球范圍被廣泛地推廣。
超過20億人現(xiàn)在已使用上寬帶互聯(lián)網(wǎng)，十年前我還在與人聯(lián)合創(chuàng)建的Netscape工作，那時(shí)全球使用寬帶互聯(lián)網(wǎng)的人口還只有5000萬。未來十年，我預(yù)計(jì)全球至少有50億智能手機(jī)用戶，每個(gè)人都將能夠通過自己的手機(jī)與互聞實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)連接，做到每天每刻。
在終端，許多行業(yè)中軟件編程工具和基于互聯(lián)網(wǎng)的服務(wù)，將讓新創(chuàng)建全球性軟件初創(chuàng)公司變得容易，無需投資新的基礎(chǔ)設(shè)施和培訓(xùn)新雇員。在2000年，在我的合作伙伴本?霍羅威茨（Ben
Horowitz）是第一個(gè)云計(jì)算公司Loudcloud的CEO時(shí)，運(yùn)行基本互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一位客戶的月成本大約為15萬美元，而現(xiàn)在在亞馬遜運(yùn)行同樣的基本互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的月成本大約只有1500美。
隨著創(chuàng)業(yè)成本的降低以及對網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的巨大市場需求，全球經(jīng)濟(jì)將首次實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，這是1990年代初每位網(wǎng)絡(luò)夢想家的夢想，而現(xiàn)在經(jīng)過一代人的努力，這一夢想已經(jīng)變成現(xiàn)實(shí)。
也許，軟件正在吞噬傳統(tǒng)行業(yè)的一個(gè)最有戲劇性的例子是Borders的滅亡和亞馬遜的崛起。在2001年，由于認(rèn)為在線書籍銷售是非戰(zhàn)略性和無足輕重，Borders同意將它的在線業(yè)務(wù)移交給了亞馬遜。
1.現(xiàn)在，全球最大的書商亞馬遜是一家軟件公司。該公司的核心實(shí)力是它的令人驚異的軟件引擎，讓所有商品都能夠在網(wǎng)上進(jìn)行銷售，實(shí)體零售商店成為非必須。此外，當(dāng)Borders正在走向破產(chǎn)時(shí)，亞馬遜改版了它的網(wǎng)站，推動(dòng)其Kindle電子書銷售業(yè)績首次超過實(shí)體書，F(xiàn)在，甚至?xí)旧矶汲蔀檐浖恕?/p>
2.今天就用戶數(shù)量而言為最大視頻服務(wù)網(wǎng)站的Netflix，就是一家軟件公司。Netflix怎么樣促使Blockbuster破產(chǎn)，這已經(jīng)是一個(gè)以前的故事了，但現(xiàn)在其他的傳統(tǒng)娛樂供應(yīng)商也正面對同期的威脅。Comcast、時(shí)代華納以及其它公司，都在順應(yīng)時(shí)勢而將自己轉(zhuǎn)變成軟件公司。Comcast、時(shí)代華納提出的“TV
Everywhere”（電視無處不在）服務(wù)理念，把內(nèi)容從電纜中釋放出來，轉(zhuǎn)而與智能手機(jī)和平板電腦相連接。
3.今天占據(jù)壟斷地位的音樂公司也是軟件公司：蘋果的iTunes、Spotify和Pandora。傳統(tǒng)的唱片公司越來越依靠向那些軟件公司提供內(nèi)容來維持生存。音樂行業(yè)來自數(shù)字渠道的營收在2010年總計(jì)為46億美元，占整個(gè)音樂行業(yè)總營收比例為29%，而在2004年這個(gè)比例只有2%。
今天增長最快的娛樂公司是視頻游戲開發(fā)商，仍然是軟件公司。五年前視頻游戲行業(yè)市場規(guī)模只有300億美元，而現(xiàn)在已經(jīng)增長到600億美元。增長最快的視頻游戲公司是Zynga（它是Facebook平臺(tái)游戲FarmVille的開發(fā)商），Zynga開發(fā)的全部是網(wǎng)絡(luò)游戲。Zynga第一季度營收增長至2.35億美元，較去年同期翻了一番。預(yù)計(jì)網(wǎng)絡(luò)游戲《憤怒的小鳥》開發(fā)商Rovio今年的營收將超過1億美元（在2009年晚些時(shí)候推出iPhone版流行游戲《憤怒的小鳥》時(shí)，該公司接近破產(chǎn)）。與此同時(shí)，美國藝電(Electronic
Arts）和日本任天堂等傳統(tǒng)的視頻游戲開發(fā)商的營收，則處于停滯和下滑窘境。
4.幾十年來最為出色的新電影制作公司皮克斯（Pixar）是一家軟件公司。迪斯尼之所以收購了這家軟件公司，目的是保持其在動(dòng)畫電影市場地位。
5.攝影.當(dāng)然，攝影很早之前就已經(jīng)被軟件所吞噬。在市場上購買的手機(jī)，不可能沒有軟件驅(qū)動(dòng)的攝像頭，拍照能夠自動(dòng)上傳到互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行永久性存儲(chǔ)并能夠在全球范圍共享。類似Shutterfly、Snapfish和Flickr等這樣的公司已經(jīng)侵入柯達(dá)的領(lǐng)地。
6.今天最大的直銷平臺(tái)是軟件公司谷歌，F(xiàn)在，Groupon、LivingSocial、Foursquare以及其它公司都加入到這一平臺(tái)，這些公司正在使用軟件吞噬零售行業(yè)。在2010年，Groupon營收超過7億美元，該公司建立不過才兩年。
7.今天增長最快的電信公司是Skype，它是剛剛被微軟以85億美元價(jià)格收購的一家軟件公司。美國第三大電信公司CenturyLink，其市值為200億美元，截至6月30日的接入用為1500萬戶，但其營收正以每年7%幅度在萎縮。不計(jì)來自收購的公司Qwest所產(chǎn)生的營收，CenturyLink營收萎縮幅度超過11%。與此同時(shí)，美國最大的兩家電信運(yùn)營商AT&T和Verizon，通過實(shí)現(xiàn)向軟件公司的轉(zhuǎn)型以及同蘋果和其它智能手機(jī)制造商進(jìn)行合作，而使自己維持了生存。
8.LinkedIn是今天增長最快的招聘公司。雇員曾經(jīng)以來第一次能夠在LinkedIn上維護(hù)他們自己的簡歷，從而使得招聘者能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)搜索，這一服務(wù)讓LinkedIn能夠有機(jī)會(huì)在規(guī)模達(dá)4000億美元的招聘市場獲得收入。
9.軟件還正在吞噬許多被廣泛認(rèn)為主要存在于實(shí)體世界的行業(yè)的價(jià)值鏈。今天的汽車?yán)，軟件操作著引擎，控制著安全功能，給乘客帶來娛樂，引導(dǎo)駕駛員向目的地行駛，實(shí)現(xiàn)每輛汽車與移動(dòng)設(shè)備、衛(wèi)星和GPS網(wǎng)絡(luò)相連接。主要是因?yàn)榇罅寇浖倪\(yùn)用，汽車迷們能夠修理自己汽車已成為歷史，這主要通過軟件的使用。向混合動(dòng)力以及電動(dòng)汽車的發(fā)展趨勢將會(huì)加速向軟件的轉(zhuǎn)移，其中電動(dòng)汽車完全由電腦控制。軟件驅(qū)動(dòng)的無人駕駛汽車，已經(jīng)由谷歌和一些重要的汽車公司在開發(fā)。
10.目前領(lǐng)先的實(shí)體店零售商沃爾瑪，利用軟件提升了它的后勤和配送能力，增強(qiáng)了競爭力。國際性速遞集團(tuán)聯(lián)邦快遞也同樣如此，其卡車、飛機(jī)和配送中心組成了被認(rèn)為是最好的軟件網(wǎng)絡(luò)。今天以及未來，航空公司的成敗將取決于它們憑借軟件進(jìn)行正確地定價(jià)機(jī)票、優(yōu)化路線及收益的能力。
11.石油和天然氣公司是超級(jí)計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)可視化和分析行業(yè)的早期創(chuàng)新者，這些對今天的石油和天然氣勘探成就至關(guān)重要。農(nóng)業(yè)也日益受到軟件推動(dòng)，包括衛(wèi)星對土壤的分析就涉及每畝選種軟件算法。
12.金融服務(wù)業(yè)在過去30年很顯然已經(jīng)被軟件所改變。幾乎每一筆財(cái)務(wù)處理，從某人買了一杯咖啡到某人交易了1萬億美元的信貸違約掉期，都是通過軟件完成。金融服務(wù)行業(yè)許多領(lǐng)先的創(chuàng)新者都是軟件公司，例如Square，能夠讓任何人憑借手機(jī)接受信用卡付款；這樣的公司還有Paypal，今年第二季度其營收達(dá)到10億美元，較去年同期增長了31%。
13.我認(rèn)為，醫(yī)療衛(wèi)生和教育行業(yè)接著將向軟件進(jìn)行根本性的轉(zhuǎn)變。我旗下風(fēng)險(xiǎn)投資公司正在支持這兩個(gè)龐大和重要行業(yè)中一些不錯(cuò)的初創(chuàng)公司。我們認(rèn)為，從歷史上看具有抗變化這兩大行業(yè)，都已經(jīng)準(zhǔn)備好將被偉大的以軟件為中心的企業(yè)家所顛覆。
14.甚至一個(gè)國家的國防部也日益在使用軟件，F(xiàn)代戰(zhàn)斗士兵已被納入軟件網(wǎng)絡(luò)，從而獲得情報(bào)、通信、后勤提供以及武器引導(dǎo)。軟件驅(qū)動(dòng)的無人機(jī)能夠進(jìn)行空中攻擊，避免了人類駕駛的危險(xiǎn)。情報(bào)機(jī)構(gòu)使用軟件進(jìn)行大規(guī)模的數(shù)據(jù)采集，發(fā)現(xiàn)和跟蹤可能的恐怖隱情。
15.每個(gè)行業(yè)的公司都必須做好迎接軟件革命到來的準(zhǔn)備，其中甚至包括那些今天已經(jīng)具有了軟件基礎(chǔ)的行業(yè)。甲骨文和微軟等目前出類拔萃的軟件公司，由于相關(guān)問題正日益受到Salesforce.com和Android等新軟件產(chǎn)品的威脅。
16.在某些行業(yè)，特別是類似石油和天然氣這樣有著深度實(shí)體世界成分的那些行業(yè)，軟件革命對于現(xiàn)有公司來說將是一個(gè)重要機(jī)遇。但是在許多行業(yè)，新軟件理念將導(dǎo)致硅谷式初創(chuàng)新公司的興起，這些初創(chuàng)企業(yè)將肆無忌憚地侵入現(xiàn)有行業(yè)。未來十年，現(xiàn)有公司和軟件驅(qū)動(dòng)型初創(chuàng)公司之間的競爭將趨于白熱化。提出“創(chuàng)造性破壞”(creative
destruction)理論的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫?熊彼特（Joseph Schumpeter）將為此感到自豪。
然而，過去幾周觀看著自己養(yǎng)老金數(shù)目變動(dòng)的人們也許會(huì)對此表示懷疑，特別是關(guān)于這將對美國經(jīng)濟(jì)具有積極作用的觀點(diǎn)。當(dāng)前許多大型科技公司，其中包括谷歌、亞馬遜、eBay等，都是美國的企業(yè)，這并不偶然。出色的研究型大學(xué)，富于冒險(xiǎn)精神的企業(yè)文化，富實(shí)的創(chuàng)新資本和可靠的商業(yè)與合同法，這些方面的組合使得我們在世界上前所未有和無與倫比。
不過，我們面臨幾大挑戰(zhàn):
其一，目前處于創(chuàng)業(yè)階段的每家新公司都面臨著巨大的經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)，使得所面臨的挑戰(zhàn)遠(yuǎn)大于1990年代初。這種時(shí)候創(chuàng)建一家公司的好消息是，取得成功將極強(qiáng)有力和具有適應(yīng)性。當(dāng)經(jīng)濟(jì)最終穩(wěn)定時(shí)，出色的新公司的增長將會(huì)更快。
其二，美國和全世界的許多人缺乏參加從軟件革命產(chǎn)生出來的新公司必須的教育和技能。這是一個(gè)災(zāi)難，我工作過的每家公司都絕對地缺乏人才。勝任的軟件工程師、經(jīng)理、營銷人員和銷售人員，即使在美國失業(yè)率很高的時(shí)候，在硅谷也是能夠隨時(shí)找到他們希望的高職位和高薪水。這個(gè)問題比看起來甚至更糟糕，因?yàn)槟壳耙恍┬袠I(yè)中的許多工作人員在軟件革命中誤入岐途，并且可能永不能回頭。只有教育才能解決這個(gè)問題，我們前面要走的路還很漫長。
最后，新公司需要證明自身價(jià)值。他們必須建立強(qiáng)有力的文化，讓他們的客戶感到高興，打造自己的競爭優(yōu)勢，證明自身估值在上升。任何人都不應(yīng)指望在一個(gè)既定的行業(yè)建立一家高增長、軟件驅(qū)動(dòng)型的新公司是容易的。這實(shí)際上是極其困難的。
我有幸曾和一些優(yōu)秀的新軟件公司合作過，我能夠告訴你們他們做的確實(shí)非常出色。如果他們的表現(xiàn)達(dá)到我和其他人的期望，他們將成為全球經(jīng)濟(jì)中非常珍貴的基石公司，獲得比以往技術(shù)行業(yè)更大的市場。
與其不斷地質(zhì)疑這些新一代科技公司的估值，不如讓我們試圖理解這些公司如何在做，他們在做什么，對于企業(yè)和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生什么樣的影響，以及為了能夠在美國和全世界擴(kuò)大這些創(chuàng)新型新軟件公司的數(shù)量我們能共同做什么。
這是一個(gè)偉大的機(jī)會(huì)，我明白該把自己的錢投向哪里。
加好友 
發(fā)短信
Post By：2012/11/22 14:45:50
